四元LED爆缺+藍(lán)光LED需求爬升

四元LED傳出缺貨聲浪，隨著VR（虛擬實(shí)境）、安控及小間距LED需求噴發(fā)，四元LED爆缺；這一波需求有二，一是IR（紅外線感測(cè)）的應(yīng)用，由于VR新應(yīng)用抬頭，一個(gè)VR裝置需要30～40個(gè)IR LED感測(cè)器，激勵(lì)四元使用量。此外，機(jī)場(chǎng)安控感測(cè)的需求殷切，加上手機(jī)、穿戴裝置、工業(yè)用感測(cè)需求也同步增溫，對(duì)四元LED產(chǎn)生推波的效果；最后是小間距RGB LED顯示屏間距縮小、解析度提升，消耗更多超高亮度紅光LED產(chǎn)能，這是吸納四元LED產(chǎn)能的主力之一。

至于在大宗應(yīng)用藍(lán)光LED方面，歷經(jīng)去年價(jià)格大跌，今年在龍頭廠晶電減產(chǎn)25％、挑選訂單之下，價(jià)格已暫時(shí)止穩(wěn)，第3季步入傳統(tǒng)旺季，需求呈現(xiàn)緩步爬升，不過各大芯片廠均節(jié)制接單，虧損的訂單甚至是毛利太低的訂單，LED廠已拒絕接單。

億光 穩(wěn)居類股每股獲利王

億光的百億元（新臺(tái)幣，下同）投資案啟動(dòng)試產(chǎn)，銅鑼新廠今年第4季進(jìn)入量產(chǎn)階段，2017年開始貢獻(xiàn)營(yíng)收，可望帶動(dòng)該公司的元件產(chǎn)能可望躍進(jìn)25％、上看1億顆，2018年的車用專廠效益攀峰。

億光的銅鑼新廠原訂今年第2季量產(chǎn)，不過最近量產(chǎn)的時(shí)間點(diǎn)遞延至第4季。億光董事長(zhǎng)葉寅夫坦言，新廠量產(chǎn)的時(shí)間延后很多，主要是車用的客戶跟工廠認(rèn)證的時(shí)間很長(zhǎng)，讓經(jīng)營(yíng)階層相當(dāng)謹(jǐn)慎。

晶電 擴(kuò)大四元投產(chǎn)力道

因應(yīng)四元LED需求，晶電從第2季開始執(zhí)行擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，即使新產(chǎn)能已釋出，仍不敷所需，目前四元的機(jī)臺(tái)達(dá)47臺(tái)，晶電規(guī)劃再修改13臺(tái)舊的藍(lán)光機(jī)臺(tái)轉(zhuǎn)進(jìn)四元LED，也是近年較罕見的四元擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

晶電對(duì)這一波四元LED的需求感到意外，已好幾年未見這種排隊(duì)下單的情況，訂單已排到10月去，客戶是等著搶產(chǎn)能，可以說現(xiàn)在就是缺貨的狀態(tài)，產(chǎn)能滿載的情況將延續(xù)到第3季。晶電目前四元占營(yíng)收比重達(dá)20～25％，主力為超高亮度紅光LED，過去屬于利基市場(chǎng)，但是IR LED的報(bào)價(jià)與同尺寸藍(lán)光LED相較高出數(shù)倍，導(dǎo)致四元LED一直是晶電穩(wěn)定且主要獲利來源。

佰鴻 產(chǎn)品組合轉(zhuǎn)佳拼轉(zhuǎn)盈

LED封裝廠佰鴻今年?duì)I運(yùn)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，由于公司旗下不可見光產(chǎn)品營(yíng)收逾4成，主力在印表機(jī)、掃地機(jī)器人、機(jī)械手臂感測(cè)器，加上總值3.6億元的路燈標(biāo)案從5月開始入帳，且轉(zhuǎn)投資事業(yè)虧損銳減，今年可望有更好的產(chǎn)品組合，法人估計(jì)，佰鴻今年?duì)I運(yùn)有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)2位數(shù)成長(zhǎng)，并轉(zhuǎn)虧為盈。

佰鴻資本額19.67億元，為中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)老牌LED封裝廠，每股凈值仍有13.7元，卻因轉(zhuǎn)投資事業(yè)虧損，導(dǎo)致獲利遭侵蝕，今年5月開始，月營(yíng)收與去年同期相較大幅成長(zhǎng)18.58％，與4月相較也成長(zhǎng)6.26％，前5月累計(jì)營(yíng)收即將追平去年。